En 2018, le CNO a élaboré une méthodologie de courbe zéro coupon d’une maturité comprise en 1 an et 60 ans. La structure de taux zéro-coupon est basée sur les taux de swap et les taux d’intérêt Euribor 6 mois. Elle est fournie sous la forme d’une série de taux swap au pair exacts.

Les taux zéro-coupon sont calculés par une procédure de bootstrapping. Cette procédure nécessite de précalculer les valeurs annuelles manquantes de la structure des taux de swap. Les valeurs manquantes (31 ans, 32 ans, et 33 ans, etc.) sont calculées à l’aide d’une méthode d’interpolation cubique.

Cette fonction d’interpolation polynomiale de degré 3 a été choisie pour calculer les taux de swap manquants pour une échéance donnée (comprise entre les deux taux de marché annuels les plus proches).